최첨단 데이터 인프라로 헤지펀드 성공 촉진

자본 시장에서 요구되는 일종의 고성능 기술 스택이 필요한 산업은 거의 없습니다. 그러나 이 기술 스택을 지원하는 인프라는 성공에 매우 중요합니다. 특히 헤지 펀드 거래에서는 데이터의 속도와 무결성이 무엇보다 중요합니다.

헤지펀드의 주요 목표는 정교한 거래 및 위험 관리 전략을 사용하여 특정 위험 허용 범위 내에서 높은 투자 수익을 창출하는 것입니다. 그러한 거래 전략의 대부분은 증권의 가격을 정확하게 책정하고 가격이 크게 변하기 전에 신속하게 거래하는 능력에 의존합니다. 예를 들어, 유가증권을 비싼 가격에 거래하면 손실이 발생할 수 있습니다. 정확한 정보 없이 거래를 실행하는 것을 방지하려면 성능이 뛰어나고 안정적인 거래 스택, 특히 메시징 계층을 갖추는 것이 매우 중요합니다.

헤지펀드 IT 인프라는 시장 데이터 피드 핸들러 등 필요한 프로세스에 메시지를 빠르고 효과적으로 배포할 수 있어야 합니다. 알고 트레이딩 애플리케이션 주문 관리 시스템(OMS); 마지막으로 EMS(실행 관리 시스템)입니다. 메시지가 한 프로세스에서 다른 프로세스로 이동하여 지연이 발생하므로 복구할 수 있는 모든 밀리초 또는 마이크로초가 결과적으로 차이를 만듭니다.

그러나 오늘날에도 많은 헤지펀드는 기존 메시지 솔루션을 현대화하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 일부는 해결하기 너무 어려운 레거시 열악한 솔루션에 갇혀 있는 반면, 다른 일부는 지난 몇 년 동안 수많은 솔루션을 채택하여 표준화되지 않은 혼란을 초래했습니다. 그 결과, 여러 헤지 펀드는 여전히 속도, 효율성, 탄력성 및 보안 관점에서 업계 요구 사항을 충족하도록 설계되지 않은 다양한 메시징 솔루션을 사용하고 있습니다.

거래에서 마이크로초를 단축하면 적절한 가격에 매수 또는 매도할 수 있으며 경쟁이 치열한 시장에서 수익을 극대화할 수 있습니다. 동시에 데이터의 가용성과 보안을 높게 유지할 수 있습니다.

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자본 시장 성공을 위한 메시징 솔루션 요소

메시징 솔루션이 헤지 펀드에 경쟁 우위를 제공하기 위해 반드시 갖춰야 할 네 가지 주요 기능과 고려 사항이 있습니다.

1. 지연 시간이 없는 대용량 시장 데이터 배포

시장 데이터는 용량이 크고 변동성이 매우 높습니다. 헤지 펀드는 Refinitiv 및 Bloomberg와 같은 소스로부터 최대 마이크로초 단위의 데이터 피드를 받습니다. 시장 데이터가 소비되면 Risk, PnL, OMS, EMS 시스템과 같은 하위 소비자에게 전달됩니다.

메시지 양은 날마다 크게 달라질 수 있지만 헤지 펀드가 거래하는 증권의 수와 참여하는 글로벌 시장에 따라 이러한 양은 초당 수백만 개의 메시지에 이를 수 있습니다. 성능이 뛰어난 메시지 브로커는 이러한 대용량을 처리할 수 있어야 하며 볼륨이 계속 증가함에 따라 수평으로 확장할 수 있어야 합니다.

또한 이러한 메시지는 최소 지연 시간으로 전달되어야 합니다. 예를 들어 Solace PubSub+ 브로커가 제공하는 18마이크로초의 낮은 대기 시간을 달성하려면 메시지가 디스크에 유지되지 않고 메모리 내로 전달되어야 합니다. 이로 인해 일부 메시지가 손실될 위험이 있지만 최대 한 번이 필요한 시장 데이터 배포 사용 사례에는 허용됩니다. 서비스 품질.

이것이 바로 자본 시장 환경에서 우위를 제공하는 것입니다. 결정을 내릴 때 시장, 거래소 및 주가에 무슨 일이 일어나고 있는지에 대한 최신 시각이 필요합니다. 예를 들어, 주요 인플레이션 보고서 발표와 같은 거시적 사건으로 인해 FX 시장이 얼마나 빨리 움직일 수 있는지 생각해 보세요.

저는 최근 FX 거래 내에서 미국 소비자 물가 지수 발표로 인해 시장 데이터 양이 급증한 시나리오를 접했습니다. 이는 고객에게 이러한 통화 거래 서비스를 제공할 때 매우 중요합니다. 특정 통화쌍을 특정 가격에 사고 파는 경우에는 시장에 대한 최신 시각을 즉각적으로 파악해야 합니다.

오래된 정보를 다루는 경우, 어떤 보안을 다루고 있는지, 얼마나 자주 거래하는지에 따라 1밀리초 또는 몇 마이크로초의 지연이라도 큰 결과를 초래할 수 있습니다. 헤지펀드 거래에서는 속도가 핵심이며, 시장 데이터 사용 사례에서 대기 시간을 최소화하기 위한 효율적인 데이터 배포 아키텍처를 설계하지 않으면 좋은 기술 스택은 아무 것도 아닙니다.

2. 자본 시장에서는 속도와 성능이 핵심이지만 데이터 보안도 잊지 마세요

시장 데이터 배포와 달리 거래 주문 배포 사용 사례에는 최소 한 번은 서비스 품질이 필요합니다. .거래 주문 분배는 거래 전후 라이프사이클에 걸쳐 있으며 거래 아이디어 생성부터 거래 실행, 거래 후 정산 및 보고에 이르기까지 다양합니다.

거래 주문의 메시지 양은 시장 데이터보다 훨씬 적지만 모든 메시지는 안전하게 전달되어야 합니다. 이러한 서비스 품질을 달성하려면 메시지 브로커는 지속성을 활용해야 합니다. 및 감사의 말 .

메시지가 게시자에서 브로커, 소비자로 전달될 때 확인 메시지가 공유되어 메시지 전달이 보장되며, 이는 헤지 펀드의 거래 스택이 메시지를 잃지 않도록 보장합니다. 추가 오버헤드는 지연 시간이 최대 1회보다 길어짐을 의미합니다. 서비스 품질은 좋지만 추가 배송 보장을 고려하면 허용됩니다. 서비스 품질을 모두 지원할 수 있는 브로커가 많지 않기 때문에 일부 헤지 펀드는 서로 다른 브로커를 사용하고 기술 스택을 지나치게 복잡하게 만듭니다.

예를 들어, 세계 최대 규모의 헤지 펀드 중 하나는 이벤트 지원 솔루션을 사용하여 글로벌 이벤트 메시를 통해 OMS의 로컬 인스턴스에서 게시한 거래자 주문 업데이트를 배포합니다. 뉴욕, 런던, 홍콩, 싱가포르, 도쿄와 같은 지역의 주문 업데이트는 실시간으로 해당 위치의 위험 분석을 위해 기본 데이터 센터로 다시 통합됩니다.

자본 시장에서는 속도와 성능이 가장 중요하지만 헤지 펀드의 중요한 요구 사항은 강력하고 안정적이며 탄력적인 메시지 브로커를 보유하는 것입니다.

3. 강력한 시스템은 글로벌 헤지펀드의 톱니바퀴를 계속 회전시켜야 합니다

자본 시장의 모든 것에는 고가용성이 필요하며, 필요한 경우 재해 복구도 필요합니다.  많은 헤지펀드는 연중무휴 24시간 운영됩니다. 특히 글로벌 주식 및 원자재 시장에 참여하는 헤지펀드는 더욱 그렇습니다. 어떤 문제로 인해 한 브로커가 다운되면 거래 시스템이 중단되고 잠재적인 자본 손실이 발생할 수 있습니다. 30초의 중단이라도 활용하는 거래 전략에 따라 헤지펀드의 운영과 평판에 심각한 피해를 줄 수 있습니다.

헤지펀드는 허리케인 중에도 회복력을 유지해야 합니다!

여기서는 탄력성이 핵심입니다. 예상치 못한 사건은 언제든지 발생할 수 있으며, 헤지펀드의 거래 인프라는 운영을 계속 지원할 수 있을 만큼 탄력적이어야 합니다. 예를 들어, 몇 년 전 뉴욕의 허리케인 샌디와 같은 폭풍우가 닥치면 헤지펀드는 계속 거래해야 합니다. 규제 관점에서 중요한 거래 시스템에 재해 복구 전략을 갖추는 것도 중요합니다. 또한 연기금 등 많은 대규모 투자자들은 적절한 고가용성 및 재해 복구 절차를 갖춘 헤지펀드에 투자하는 것을 선호합니다.

헤지 펀드는 데이터 센터의 단일 브로커 손실뿐만 아니라 전체 데이터 센터를 사용할 수 없게 되는 것을 견딜 수 있어야 합니다. 이러한 높은 수준의 탄력성을 달성하려면 헤지 펀드는 고가용성을 위해 동일한 데이터 센터에 두 개의 브로커를 배포한 다음 재해 복구를 위해 다른 데이터 센터에 두 개의 브로커를 추가로 배포해야 합니다. 이러한 전략은 비즈니스 연속성을 보장하는 데 핵심입니다.

4. 모든 단계에서 안전한 데이터 배포가 가장 중요합니다

보안이 필요한 것은 민감한 금융 정보만이 아닙니다. 헤지펀드 내에서 매우 민감해질 수 있는 것은 고객 주문에 대한 내부 데이터입니다. 많은 헤지 펀드에서는 자신이 거래하는 분야에 대한 자체 팀, 전문 지식 및 전문성을 갖춘 포트폴리오 관리자(PM)를 고용합니다.

하지만 이로 인해 내부 경쟁이 발생하므로 데이터를 별도로 전달해야 합니다. 중요한 거래 주문 메시지가 메시지 브로커를 통해 배포되는 경우 암호화 및 보안이 필요합니다.

가상 브로커에서 다른 가상 브로커로

메시지를 별도로 유지하기 위해 가상화가 필요한 곳입니다. 헤지 펀드는 하나의 가상 브로커를 PM에게 전담하고 다른 가상 브로커를 다른 PM에게 전담할 수 있으며 메시지는 분리됩니다. 이는 PnL 및 Risk와 같은 헤지펀드 내의 다양한 팀에도 적용됩니다. 서로 다른 팀은 서로의 작업을 방해하지 않고 동일한 기본 브로커를 사용할 수 있어야 합니다. 승인되지 않은 한 팀은 다른 팀의 메시지에 액세스할 수 없어야 합니다. 이는 또한 동일한 기본 브로커를 사용하여 여러 팀에 서비스를 제공함으로써 미들웨어 팀의 전체 비용을 낮추는 데 도움이 됩니다.

하나의 가상 브로커에 액세스할 수 있는 사람은 다른 가상 브로커에 연결하여 해당 데이터에 액세스할 수 없으며 모든 연결과 이동 중인 데이터도 암호화될 수 있습니다. 또한 더욱 엄격한 인증을 시행하기 위해 특수 액세스 제어 목록(ACL)을 활용하여 어떤 사용자가 어떤 데이터를 게시하거나 구독할 수 있는지 시행할 수 있습니다.

헤지펀드 성공을 위해 시스템을 앞서가는 접근 방식 채택

헤지펀드 트레이딩 업계에서는 사일로 사고방식에서 벗어나 체계적인 접근 방식을 채택해야 합니다. IT 아키텍처 수준의 세부 사항까지, 시스템 지향적 접근 방식은 특히 매 마이크로초가 중요한 업계에서 더 빠르고 강력한 데이터 이동을 보장할 수 있습니다.