Huntsman, CVC Thermoset Specialties 인수

Huntsman Corp.(미국 텍사스주 우드랜즈)은 산업용 복합재료, 접착제 및 코팅 시장에 서비스를 제공하는 특수 화학 제조업체인 CVC Thermoset Specialties(미국 뉴저지주 무어스타운)를 인수하기로 합의했다고 3월 15일 발표했습니다. CVC Thermoset Specialties는 American Securities LLC의 계열사가 대부분을 소유한 Emerald Performance Materials LLC의 일부입니다.

CVC Thermoset Specialties는 특수 에폭시 수지, 강화제, 촉진제, 반응성 희석제, 경화제 및 특수 니트릴 라텍스를 제조합니다. 미국 오하이오주 애크런과 미국 뉴저지주 메이플 셰이드에 2개의 제조 시설을 두고 연간 약 1억 1500만 달러의 매출을 올리고 있다. 사용 가능한 유동성에서 자금을 조달한 거래. 2019년 전체를 기준으로 구매 가격은 조정된 EBITDA 배수를 약 10배, 또는 시너지를 위해 추정한 약 7~8배를 나타내며, 낮은 배수는 정상적인 성장 시장 조건에 따라 다릅니다. 거래는 2020년 중반에 완료될 것으로 예상됩니다.

Huntsman의 Advanced Materials 사업부 사장인 Scott Wright는 “CVC Thermoset Specialties의 인수는 우리의 Advanced Materials 포트폴리오에 가치 있는 보완 기술의 폭을 제공하며 고유한 제품은 동급 최고의 에폭시 기반 재료를 사용하는 시스템을 더욱 견고하고 강력하게 만들 것입니다. 그리고 더 내구성. 이 사업은 항공우주, 자동차 및 산업 시장 전반에 걸쳐 광범위한 복합 재료, 접착제 및 코팅 응용 분야에 사용되는 고도로 전문화된 강화, 경화 및 기타 첨가제를 제조합니다. 북미에서 우리의 입지를 강화하는 것 외에도 Huntsman은 유럽과 아시아 시장에 대한 기존 자산 발자국과 경로를 사용하여 CVC Thermoset Specialties의 흥미롭고 보완적인 제품 범위를 빠르게 성장시키고 세계화할 것입니다. 이번 인수를 통해 특히 당사의 강력한 제형 사업을 통해 고객의 애플리케이션에서 차별화를 창출하는 능력이 더욱 향상될 것입니다.”

회장, 사장 겸 CEO인 Peter Huntsman은 다음과 같이 덧붙였습니다. “이번 볼트는 신기술, 시너지, 세계화 기회를 포함하여 Advanced Materials 부문의 인수에서 우리가 찾는 모든 기준에 부합합니다. 이 사업은 현재 25%가 넘는 EBITDA 마진을 달성하고 있으며 2년 이내에 상당한 시너지 효과를 얻을 것으로 기대합니다.

“이 불확실한 시기에 우리의 재무 건전성은 이러한 유형의 인수를 계속 추구하는 동시에 보수적인 대차대조표를 유지하고 기회주의적으로 주식을 환매할 수 있게 해줍니다. 우리는 자본 할당에 대한 균형 잡힌 접근 방식을 유지하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 지금까지 우리는 침체된 주가를 활용하여 약 8,500만 달러의 주식을 환매했습니다. 마지막으로, 전방 가시성은 여전히 ​​낮지만 1분기는 2020년 2월 13일 실적 발표에서 전달한 전망을 전달하기 위한 순조롭게 진행되고 있습니다.”