에너지 저장 투자자가 반드시 물어야 할 핵심 질문들

에너지 저장은 지구상에서 가장 중요한 경제적 개척지 중 하나로, 혁신적인 잠재력과 역동적인 시장 기회를 동시에 제공합니다.

뉴스 관점에서 볼 때, 이 분야는 끊임없이 주목받는 개발 소식의 원천입니다.

기술 혁신 주기는 지속적인 내러티브를 만듭니다: 획기적인 아이디어가 등장하고, 기업들이 설립되며, 벤처 캐피털이 몰리고, 초기 선두주자들이 흔들리고, 기존 강자들이 주춤하며, 간과되던 개념이 다음 빅 싱이 되는 과정이 반복됩니다.

태양광과 소프트웨어와 함께 에너지 저장 기술은 10억 명 이상의 사람들에게 전력망 접근을 제공하고, 깨끗한 물 공급과 경제 성장을 가능하게 하며, 수십억 개의 IoT 및 에지 디바이스의 자가 구동 운영을 지원할 것입니다.

그렇다면 기업이나 비즈니스 모델을 평가할 때 무엇을 검토해야 할까요?

#1: 그들은 무엇을 만드는가?

해당 기업이 배터리 셀을 제조하는지, 배터리 관리 소프트웨어를 판매하는지, 아니면 서드파티 배터리 팩 네트워크를 조립해 피크 전력 및 에너지 서비스를 제공하는지 확인해야 합니다.

업계 전문가들은 소프트웨어를 가장 유망한 분야로 꼽습니다. 소프트웨어는 피크 부하 완화나 마이크로그리드 구축을 위한 저장 장치 배포에 필수적이기 때문입니다. 배터리 기술이 저장 장치의 핵심이지만, 압축 공기나 운동 에너지 저장 같은 다른 개념들은 주변부에 머물러 있습니다.

배터리 제조의 수익성 확보는 어렵습니다: 수조 원 단위의 자본 비용이 들고, 경쟁사 유입으로 마진이 잠식될 수 있습니다. 역사는 많은 진입자가 실패함을 보여줍니다. 한때 붐볐던 하드디스크 제조사 중 단 세 곳만 남았고, 최근 배터리 부품 벤처들도 무너졌습니다. 2000년대 초 리눅스 IPO 붐처럼 소프트웨어 기업도 급격히 쇠퇴할 수 있습니다.

그럼에도 일부 제조사는 높은 수율과 성능을 달성해 장기 계약을 확보하며 사업을 유지합니다. LG는 그룹의 구매력을 활용하고, 테슬라와 블루 솔루션즈는 자사 자동차 부문이나 서드파티에 판매합니다.

#2: 그것은 무엇을 하는가?

많은 사람들은 해가 진 후 가전제품에 전력을 공급하는 조용한 지하실 탱크를 상상하며, 에너지 저장을 전력망 독립과 동일시합니다.

현실에서 저장 장치는 시장 조성 트레이더처럼 행동합니다: 아침에 저가로 전력을 사들여 피크 수요 시간대에 전력망에 되팝니다. 그 가치는 전력망 통합에 있습니다.

현 워츠일라(Wärtsilä) 소속인 그린스미스 에너지(Greensmith Energy) 창업자 존 정(John Jung)은 "저장 장치는 저장 장치가 아니다. 저장 장치는 컴퓨터다"라고 정의했습니다.

기업의 메시징에 주목하세요. 에너지 독립을 과도하게 강조한다면 현재 시장 역학과의 부조를 시사할 수 있습니다.

#3: 누가 소유하는가?

소비자가 시스템을 직접 구매할 것인가, 아니면 유틸리티와 서비스 제공업체가 소유하고 서비스 계약을 통해 임대할 것인가?

대부분의 소비자와 기업에게 저장 장치 직접 소유는 시기상조입니다. 트레이더처럼 저장 시스템은 변동성 있는 성과를 보이며, 특정 역할에서는 뛰어나지만 다른 역할에서는 실패하고, 조기 열화될 수 있습니다.

가장 성공적인 플레이어는 배터리 접근권을 판매하거나 서비스 계약을 제공할 것입니다. 태양광 분야에서 PPA 계약이 퇴조하는 가운데, 저장 장치는 다른 접근이 필요합니다.

옥상 태양광 어레이는 최소한의 감독으로 30년간 예측 가능하게 작동하지만, 저장 장치는 적극적인 관리와 전문가 감독을 요구합니다.

따라서 저장 장치에는 전담 '라이프 코치'가 필요합니다.