2020-21년 수지 가격 사이클 고점 경신: 공급 격차, 수출 수요, 마진 압박

현물 수지 가격이 새로운 사이클 고점으로 치솟았으며, 심각한 공급 부족과 강력한 수출 수요를 반영합니다. 구매자들은 지속적인 희소성 속에 프리미엄 가격을 지불하며 물량 확보에 나서고 있다고 플라스틱익스체인지 마켓 업데이트가 전했습니다.

에너지와 원료 비용은 완화됐으나 폴리에틸렌(PE) 등급이 파운드당 $0.04~$0.06 상승, 폴리프로필렌(PP)은 7센트 확실한 상승. 시장의 타이트함은 광범위한 생산 차질과 불가항력 할당으로 현물 시장 수지 유입이 심각하게 제한된 데 기인합니다.

수지 클리어링하우스들이 전략 비축분을 풀어 현물 시장 유동성 보강, 타이트한 여건 속 신속 납품 보장. 창고 재고 대부분 소진, 공급업체 재입고도 과제.

I. 생산 차질 속 수출 수요가 불런 주도

2020년 허리케인과 플랜트 셧다운 조합이 공급 적자 만들었고, 강한 수출 수요와 맞물려 장기 가격 상승 무대 마련. 계획된 턴어라운드와 예기치 않은 가동 중단으로 업스트림 PE 공급 재축적 안 됐고, 미국 신규 PE 증설도 지연.

11월 말~12월 초 아시아 PE 수출 수요 급증이 미미한 미국 잉여 흡수, 예상된 가격 하락 차단. 멕시코 브라스켐 이데사 PE 플랜트 갑작스런 셧다운(천연가스 공급 차단)으로 지역 생산 추가 위축. 멕시코 고객들이 미국 공급처로 몰려 국내 수급 균형 타이트해짐.

1월 중국 수요 냉각, 해상 운임 상승(파운드당 $0.15) 상쇄로 구매자들 북쪽 선회. 아시아 공급 감소로 미국 PE 셀러들 가격 인상, 2021년 초부터 평균 파운드당 $0.09 상승.

II. 미국 PE 구매자들 상승 마진 감당 고전

PE 생산업체들이 가격 결정력 활용해 계약 인상 밀어붙임. 6월부터 파운드당 $0.24 인상 적용 중, 2월 $0.07 추가 조정 대기. 제한적 재고와 회복세인 국내 수요 속 미국 구매자들 힘든 환경, 1월 인상 흡수 예상.

III. PP 시장, 수출 잉여와 마진 확대로 PE 타이트함 반영

2020년 허리케인 전 PP 생산업체들 팬데믹 수요 수출 잉여로 상쇄, 재고 기록적 저점. 다수 PP 플랜트 불가항력 조건으로 공급 추가 제한, 가공업체들 현물 시장 활용.

4분기 수입량 급증했으나 11월 짧은 가격 멈춤으로 신규 수입 억제. 12월/1월 랠리로 차익거래 기회 재개, 다만 높은 해상 운임이 수입 마진 압박.

수요가 공급 앞지르며 현물 PP 가격이 모노머 비용 변화 넘어 급등, 마진 강화 가격 인상 유발: 10/11월 파운드당 $0.03, 12월 $0.04. 1월 $0.05, 2월 $0.06 추가 인상 가능하나 시장 한계로 제약될 수 있음.

변동성에도 불구하고 플라스틱 공급망은 시간이 지나면 안정화될 전망. 자세한 내용은 플라스틱익스체인지 마켓 업데이트와 플라스틱투데이 커뮤니티 참조.