디지털 화폐가 중소기업 공급망 금융을 혁신하는 이유

"200만 달러 주문을 받으려면 600만 달러의 현금 흐름 요건을 준비해야 합니다."

이는 오늘날 공급망 세계에서 많은 중소기업(SMB)이 겪는 흔한 딜레마입니다. 이들은 공급망의 각 티어로부터 압박을 받고 있습니다.

1. 재고 금액이 증가하고 있습니다
2. 공급업체로부터 상품을 구매하기 위해 현금이 필요합니다
3. 고객에게 상품을 판매할 때 청구/매출채권(AR)이 지연됩니다

매출채권(AR) 조건이 SMB 오너들에게 제약이 되었습니다. 예를 들어, 글로벌 SMB의 AR 조건이 약 66일, 미국 51일, 영국 53일인 것은 흔한 일입니다. 사업을 유지하기 위해 SMB들은 종종 조건을 양보하지만, 지급 조건이 수용 가능한 한도를 넘으면 그 제약은 결국 많은 SMB들에게 생존의 문제가 됩니다.

경쟁력 있는 지렛대

금융 조건은 공급망의 강점과 약점 사이의 게임이 되고 있으며, 핵심 기업을 우선시해 더 키울지, 생존을 위해 애쓰는 중소기업을 지원할지의 문제가 종종 제기됩니다.

차세대 신기술들이 효율적인 해결책, 어쩌면 이퀄라이저가 되고 있습니다. 하지만 공급망 금융의 딜레마를 효과적으로 해결하려면, 신기술 외에도 새로운 업계 규칙을 적용해 새로운 금융 생태계 사고와 전략을 활용해야 합니다.

세계는 새로운 성장과 혁신의 시대를 맞이하고 있습니다. 모바일, 사물인터넷(IoT), 블록체인, 클라우드 컴퓨팅, 위성 원격 감지 같은 신규 비즈니스 4.0 기술들이 전통 금융 산업에 힘을 실어주고 있습니다.

블록체인 기술은 공급망 금융 생태계를 최적화하고, SMB의 매출채권을 활성화하며, 빠른 금융을 가능하게 하고, 지급 결제 기간을 단축할 수 있습니다. 본질적으로 공급망 금융은 전략적 공급망 관리 도구로 부상하고 있습니다.

공급망 금융에 블록체인 기술을 적용하면 매출채권을 분할하고 양도할 수 있습니다. 이는 SMB의 금융 소요 시간을 수개월에서 수초로 단축해 금융 효율성을 크게 개선할 수 있습니다.

과거 분할할 수 없었던 전통적인 종이 어음은 이제 블록체인 기술을 통해 전자 채권 증서로 전환될 수 있습니다. 분할 흐름은 추적 가능하고, 모든 변경은 불변이어서 데이터 조작이 불가능합니다.

예를 들어, 1차 공급업체가 핵심 기업으로부터 지급받은 100만 전자 채권 증서를 받으면, 70만을 2차 공급업체에게 지급할 수 있습니다. 2차 공급업체는 40만을 분리해 3차 공급업체들에게 지급하는 식입니다. 이 전자 바우처가 핵심 기업의 확정 권리를 얻는 한, 체인 전체의 SMB들이 바우처를 이용해 금융기관으로부터 대출을 받고 핵심 기업과 동일한 금융 비용과 효율성을 누릴 수 있습니다.

블록체인 적용

블록체인 기술 발전으로 중앙은행과 결제소가 전자 어음 시스템을 공급망 금융 플랫폼과 통합해 공급망 어음을 발행할 수 있게 되었습니다. 핵심 기업이 발행한 공급망 어음은 최소 액면가 1달러의 어음으로 분할되어 지급 어음이 단계적으로 분할 유통될 수 있습니다. 만기 등 성격이 비슷한 어음들은 집계되어 기초 자산 풀을 형성하고, 패키징 후 채권 시장에서 유통되어 어음 시장과 채권 시장을 연결하고 SMB들에게 새로운 금융 채널을 열어줍니다.

블록체인 기술은 핵심 기업의 신용 전파를 상하류 SMB들에게 신속하게 분해 전달할 수 있는데, 이는 일종의 대량 대출과 동등합니다.

창고 증서 중복 담보 사기를 어떻게 방지할까요? 블록체인 애플리케이션을 IoT와 결합해 효율적인 솔루션을 제공하고 신뢰할 수 있는 창고 증서 시스템을 구축할 수 있습니다. 다음은 시나리오 시뮬레이션입니다.

• 상황:
  • 클라우드 기반 비디오가 창고 출입 차량의 실시간 움직임을 모니터링하고, 담보물 주변에 전자 울타리가 설치됩니다.
• 트리거 이벤트:
  • 담보물이 이동하면 시스템이 즉시 담당자에게 경고합니다.
  • 이 단계는 사실상 은행 직원의 모니터링을 대체합니다.
• 조치:
  • 모든 창고 데이터가 블록체인에서 실시간으로 업데이트되고 상호 검증되며 조작할 수 없습니다.
• 비즈니스 혜택:
  • 이전: 창고 증서 담보 심사에 일주일이 걸렸습니다.
  • 이후: 블록체인 생태계 덕분에 실시간 대출 실행이 가능해졌습니다.

공급망 금융은 새로운 생태계 단계에 진입할 것입니다: 핵심 기업과 상하류 기업의 풀 데이터 모델. 핵심 기업과 상하류 SMB들의 주문 처리, 화물 입찰 및 적재, 금융, 창고 보관, 기타 운영 거래 데이터가 시스템에서 완전히 투명해집니다. 동시에 물류 등 모든 관련 당사자, 서드파티 참여자들의 정보가 통합되어 기업 서비스를 지원합니다. 이 새로운 생태계에서 핵심 기업은 다양한 신용을 강화해 거래 데이터를 더 신뢰할 수 있게 만드는 역할을 합니다.

25년 전 인터넷 애플리케이션이 전 세계로 퍼지기 시작한 이래 오늘날까지, 우리의 일과 라이프스타일은 변혁적 변화를 겪었습니다. 블록체인 기술의 성숙으로 세상에는 더욱 흥미진진한 변혁이 올 것입니다.

조 조우는 타타 컨설팅 서비스(Tata Consulting Service)의 글로벌 공급망 컨설팅 프랙티스 인게이지먼트 매니저입니다.