저임금 기업이 공급업체와 위험한 게임을 하고 있습니다

운전 자본을 더 잘 활용하고자 하는 제조업체, 소매업체 및 유통업체는 다양한 창의적인 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 많은 사람들이 단순히 공급업체에 느린 급여를 지급하는 것을 선호합니다.

최근 설문조사에 따르면 미국 공급업체의 33%, 캐나다 공급업체의 34%, 멕시코 공급업체의 40%가 지불을 90일 이상으로 연장하는 고객 수가 증가할 것으로 예상했습니다. 이 수치는 미국의 특정 주요 업종에서 특히 높습니다. 금속 부문 응답자의 83%, 건설 부문 40%, 전자 기기 부문 33%가 지불 조건의 추가 "악화"에 대비하고 있습니다.

그 결과는 무역 신용 보험 및 채권 추심 서비스 제공업체인 Atradius에서 발행하는 연례 지불 관행 바로미터(Payment Practices Barometer)에서 나온 것입니다. 미국, 캐나다, 멕시코 지역 책임자인 David Huey는 최근 수치를 “작년과 확실히 반전된 것”이라고 말했습니다. 그는 무역에 대한 정부의 변화하는 정책으로 인한 불확실성, 미중 무역 전쟁 격화, 미국-멕시코-캐나다 협정(USMCA) 비준 지연, 임박한 브렉시트 등 여러 요인을 지목합니다.

Huey는 이 모든 것이 "북미 기업을 B2B 고객의 지불 불이행 위험에 더 많이 노출시킵니다"라고 말합니다. 그리고 이러한 상황은 많은 공급업체의 현금 흐름과 안정성을 위협합니다.

공급자는 종종 조건을 지시할 수 있는 권한을 가진 더 큰 기업인 경향이 있는 고객의 손에 달려 있습니다. 후자는 또한 은행에서 더 나은 차입 준비를 합니다.

한편 공급업체는 글로벌 규모의 경쟁에 직면하더라도 수익의 상당 부분을 하나 또는 두 개의 주요 계정에 의존하게 될 수 있습니다. Huey는 “요즘 우리는 국경 없는 세상에 살고 있습니다. "90일 조건을 제공하지 않으면 다른 사람이 제공합니다."

시장에는 Atradius 및 기타 여러 업체에서 제공하는 것과 같은 대체 결제 방법이 부족하지 않습니다. 예를 들어 신용 보험 사업은 "갱버스터로 가고 있다"고 Huey는 말합니다. 그럼에도 불구하고 구매자의 상당 부분은 장기적으로 공급망을 혼란에 빠뜨릴 위험이 있음에도 불구하고 운전자본 최적화의 부담을 공급업체의 어깨에 지우는 것을 선호합니다.

구매자가 자신의 고객으로부터 더 긴 지불 기간에 대해 유사한 압력을 겪는다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 구매자가 공급자이기도 한 복잡한 글로벌 공급망에서 최종 고객의 지연된 지불은 여러 계층을 통해 파급 효과를 줄 수 있습니다. 실제로 다운스트림 구매자의 느린 지불은 구매자가 공급업체와 유사한 조치를 취하는 이유에 대한 가장 일반적인 설명이라고 Huey는 말합니다.

저임금 접근 방식을 채택한 구매자는 경제가 진정될 때 비참한 결과를 초래할 수 있는 위험한 게임을 하고 있습니다. 그러나 공급업체는 그 동안 가만히 앉아 있지 않습니다. Atradius 설문조사의 응답자들은 현금 흐름을 보호하기 위한 조치를 취하고 있습니다. 미국, 캐나다, 멕시코에 있는 공급업체의 30~35%가 신용 조건을 제공하기 전에 구매자의 신용도를 더 자주 확인할 계획이라고 Atradius가 보고합니다. 그리고 18%에서 28%는 장기간의 회수 기간이나 완전한 채무 불이행을 예상하여 "대손" 준비금을 축적하고 있습니다.

시장 지배력과 여전히 견실한 경제의 결합으로 인해 대부분의 구매자는 지금까지 근시안적 행동으로 인해 처벌을 받지 않았습니다. Huey는 "특히 미국 시장에는 여전히 큰 낙관론이 있습니다."라고 말합니다. 공급자는 구매자가 합리적인 시간 내에 인보이스를 잘 처리할 수 있는 능력을 경계함에도 불구하고 아직까지 광범위한 규모의 현금 전용 거래를 요구하지 않았습니다.

Huey는 현재로서는 공급업체가 잠재 고객을 심사하는 게임을 강화해야 한다고 말합니다. 이 프로세스는 세계화된 경제에서 수행하기가 점점 더 어려워지고 있습니다. 무엇보다도, 그들은 주요 고객과의 과거 관계에 전적으로 기반하여 결정을 내릴 여유가 없습니다. "기록은 좋은 지표이지만 지속적인 성과를 보장하는 것은 아닙니다."

동시에, 특정 기존 고객은 너무 많은 비즈니스를 담당하기 때문에 지불 기간을 연장하더라도 공급업체에서 유지해야 합니다. 이러한 경우 지불이 보장될 수 있지만 오랜 기다림은 현금 흐름을 심각하게 방해할 것을 약속합니다. 이때 공급자는 구매자가 조기 지불하는 대가로 송장의 "동적" 할인에 동의하거나 부채를 즉시 상환할 수 있는 제3자에게 미수금을 판매하는 것과 같은 대체 전략을 고려해야 합니다.

공급자와 구매자 사이의 힘의 균형과 양 당사자의 장기적인 안정성은 변화하는 경제 상황에서 쉽게 바뀔 수 있습니다. 더 높은 이자율은 지난 몇 년 동안 값싼 자금에 접근할 수 있는 혜택을 받은 회사에 새로운 압력을 가할 것입니다. 그리고 또 다른 가혹한 경기 침체(대부분의 경제학자들이 언제 여부가 아니라 언제인지의 문제로 생각함)가 이미 위험할 정도로 낮은 마진으로 운영되고 있는 기업을 무너뜨릴 가능성이 있습니다.

그 때 지불이 느린 구매자는 근시안적인 행동의 결과로 고통을 겪을 수 있습니다. Huey는 다음과 같이 말합니다. "모든 사람은 전환점이 올 것이라고 확신합니다."