아시아 기업들, 심각한 유동성 위기 직면... 최신 조사 결과

코로나19는 글로벌 경제를 혼란에 빠뜨렸고, 정상적인 운영을 중단시키고, 공급망에 대혼란을 주었으며, 글로벌 무역의 심각한 감소를 초래했습니다.

아시아도 예외는 아닙니다. 무역신용보험사 아트라디우스(Atradius)의 연례 연구에서 지역 전반 기업들이 직면한 어려움이 포착되었습니다. 중국, 홍콩, 인도, 인도네시아, 싱가포르, 대만, 아랍에미리트(UAE) 기업들을 대상으로 매년 실시하는 결제 관행 바로미터(Payment Practices Barometer) 조사는 암울한 그림을 그립니다: 증가하는 부도 위험, 부실 채권, 파산 속에서 심각한 유동성 제약. 즉, 결제 관행이 급속히 악화되고 있습니다.

조사는 2020년 봄에 실시되었으며, 그 이후 많은 것이 변했지만, 상황은 더욱 악화되었음을 확신할 수 있습니다. 이후 글로벌 경제의 높은 비율이 폐쇄되었고, 공급망은 생명을 되찾느라 더디게 움직이고 있습니다. 조사에서 포착된 유동성 압박은 의심할 여지 없이 심화되었으며, 현금 부족 기업들이 은행 자금을 조달하는 데 겪는 어려움을 가중시키고 있습니다.

상황이 빠르게 진화함에도 불구하고, 이 조사는 아시아 전역의 비즈니스 환경을 이해하고 탐색하는 데 핵심이 되는 몇 가지 가치 있는 시사점을 제공합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

아시아 전역에서 연체 지급 증가

발병이 중국 밖에서 막 퍼지기 시작했을 때, 이미 아시아에서 발행된 B2B 인보이스 총액의 52%가 연체 지급의 영향을 받았습니다. 주된 이유? 유동성 제약. 중국과 싱가포르는 평균보다 약간 양호한 반면, UAE(72%)와 인도(66%)는 경고할 만한 높은 연체율을 겪고 있습니다.

회사가 늦게 지급받으면 나쁜 파급 효과가 발생합니다. 연체 지급은 개별 기업의 운전자본을 묶어두고, 이는 종종 자체 공급업체에 늦게 지급하거나 국내 공급업체 신용을 단기 땜질로 얻으려 시도하게 만듭니다. 기본적으로 만연한 연체 지급은 자체 팬데믹처럼 기업에서 기업으로, 산업에서 산업으로 퍼져나갑니다.

UAE와 인도 주의 필요

UAE와 인도에서 사업하는 기업들은 이 국가들에서 심각하게 악화되는 결제 관행 추세와 극도로 어렵고 긴 회수 프로세스에 주의를 기울여야 합니다. 미수금 회수를 위해 법적 수단을 동원해야 한다면, 길고 반드시 성공적이지 않을 법정 싸움을 벌이게 될 수 있습니다.

UAE에서는 B2B 인보이스 대다수가 연체 지급 영향을 받을 뿐만 아니라, 결제 조건도 조사 대상 다른 국가들보다 현저히 깁니다. 평균 57일로, 지역 평균 43일과 비교됩니다.

인도의 평균 결제 조건은 41일로 지역 평균보다 낮지만, 2019년 기록된 평균에서 2주나 증가하여 비즈니스 환경이 무너지고 있음을 시사합니다. 또한 인도의 66% 연체 인보이스 비율은 작년 39%에 비해 훨씬 더 나빠 보입니다.

아시아 기업들, 더 엄격한 신용 관리 시도

더 엄격한 신용 관리가 필요한 때가 있다면 지금입니다. 아시아 기업들은 매출채권을 보호하기 위해 다양한 신용 도구와 전술을 점점 더 많이 사용하고 있습니다: 자기보험, 신용보험, 현금 결제, 신용장, 지급보증 등.

자기보험이 아시아 전역에서 선호되는 신용 관리 도구로 남아 있지만, 다른 방법의 인기는 국가별로 다릅니다. 홍콩에서는 자기보험과 무역신용보험이 인기이며, 중국 기업들은 신용 판매를 보장하기 위해 지급보증에 크게 의존하고, UAE 기업들은 은행 보증과 신용장을 선호합니다.

오픈 어카운트 크레딧 서서히 인기 상승

결제 관행 바로미터 조사에 따르면 아시아 기업들이 B2B 거래에 오픈 어카운트 크레딧을 점점 더 많이 사용하고 있습니다. 지역 전체에서 B2B 매출액의 56%가 신용으로 이루어지며, 2019년 기록된 55%에서 약간 상승했습니다. UAE가 64%로 가장 높은 비율을 보입니다.

오픈 어카운트 크레딧 사용 증가는 다양한 요인 때문일 수 있습니다: 2020년 혼란 속에서 더 경쟁력 있는 판매 조건을 제시하거나 더 나은 협상 위치를 확보하려는 기업들 등. 이는 대만에서의 증가 배후에 있을 가능성이 높습니다. 대만에서 오픈 어카운트 크레딧은 B2B 매출 총액의 54%를 차지하며, 작년 43%에서 상승했습니다. 중국에서도 비슷한 이야기로, 이전에는 현금이 선호 결제 형태였으나, 이제 오픈 어카운트 크레딧이 B2B 매출액의 53%를 차지하며 작년 44%에서 상승했습니다.

아시아 기업들, 큰 도전 속에서도 희망 유지

아시아 및 타 지역 기업들은 2020년에 많은 것에 맞서고 있습니다. 하지만 악화되는 결제 관행과 암울한 경제 상황에도 불구하고, 아시아 기업들은 매출과 이익이 단기적으로 개선될 것이라는 믿음을 표현합니다. 조사 이후 몇 달 동안 전망이 더 어두워졌을까요? 아마도.

글로벌 팬데믹이 맹위를 떨치고 있으며, 총 경제적 파장이 무엇인지 명확히 말할 수 있을 때까지 시간이 걸릴 수 있습니다. 요즘 확실하게 말할 수 있는 것은 거의 없지만, 똑똑하고 일관된 신용 관리 전략이 그 어느 때보다 중요하다는 것뿐입니다.

고든 세스포드(Gordon Cessford)는 아트라디우스 무역신용보험(Atradius Trade Credit Insurance, Inc)의 북미 지역 사장 겸 지역 디렉터입니다.