연말 원자재 레진 가격 혼조: PE 보합, PP 안정, PVC 상승, PET 하락

5대 대용량 범용 레진 가격은 3분기 동안 계획·비계획 플랜트 가동 중단, 원료 비용 상승, 강한 최종 수요가 복합적으로 작용하며 상승했습니다. 2021년 말이 다가오면서 상승세는 평탄해졌으며, 폴리프로필렌(PP), 폴리스티렌(PS), 폴리에틸렌 테레프탈레이트(PET)는 공급업체 재고 회복, 원료 비용 완화, 수요 완화로 소폭 하락할 전망입니다. 더 나은 재고 포지셔닝으로 가공업체들은 2021년 계약을 더 유리하게 협상할 수 있게 되었습니다.

다음 분석은 레진 테크놀로지(RTi)의 구매 컨설턴트, 페트로켐와이어(PCW)의 수석 편집자, 플라스틱 익스체인지의 CEO 마이클 그린버그(Michael Greenberg)의 관점을 반영합니다.

PE 가격 보합

폴리에틸렌(PE) 가격은 10월에 제안된 5¢/lb 인상(연속 5번째 인상, 연초 대비 24¢/lb 상승)에도 불구하고 변동 없었습니다. 지금까지 누적된 19¢/lb 인상은 계획·비계획 가동 중단으로 인한 재고 제약과 강한 수요에서 기인했습니다. PCW 수석 편집자 데이비드 배리(David Barry)는 11월 5¢/lb 인상이 실현되지 않았지만, 대부분의 구매자는 잠재적 인상에 크게 우려하지 않는다고 전했습니다.

RTi의 마이크 번즈(Mike Burns)는 타이트한 공급 상황을 고려할 때 연말 가격 인하는 없을 것으로 경고하지만, 신규 증설 등 신호가 2021년 계약 협상에서 가공업체에 지렛대를 제공할 수 있다고 봅니다. 또한 북미 수출 물량이 재고 회복과 함께 일반적인 40% 시장 점유율을 회복할 것으로 예상합니다.

11월 초 PCW는 공급업체가 재고 재조정에 나서면서 현물 PE 가격이 하락했다고 보도했습니다. 중국향 수출 오퍼가 10~20% 상승했으며, 월말 추가 유동성이 예상됩니다. 국내 수요는 팬데믹 시기 급증한 소비재 포장 수요 덕분에 여전히 견조합니다.

PP 가격 보합에서 하락으로

폴리프로필렌(PP) 가격은 10월에 0.5¢/lb 상승해 프로필렌 모노머 가격과 연동되었습니다. RTi, PCW, 플라스틱 익스체인지에 따르면 3¢/lb 비모노머 인상은 실현되지 않았습니다. 일부 공급업체는 2021년 물량 확보를 위해 계약을 더 공격적으로 가격 책정하고 있지만, 글로벌 경쟁으로 국내 PP 가격이 수입 가격을 앞지르지 못하고 있습니다.

RTi의 스콧 뉴웰(Scott Newell)은 11월 말 PP 가격이 하락할 가능성을 예상하며, 움직임을 전적으로 모노머 비용에 연관시킵니다. 그는 플랜트 가동 중단으로 인한 타이트한 시장이 점차 정상화되고 있으며, 10월 가격 인상은 구조적이라기보다 상황적이었다고 지적합니다.

플라스틱 익스체인지 CEO 마이클 그린버그는 PP 거래가 여전히 강하지만 10월 피크 수요 대비 둔화되었다고 관찰합니다. 구매자들은 국내 부족분을 메우기 위해 수입으로 눈을 돌리고 있으며, 연말까지 납품이 예상됩니다.

PCW의 배리는 현물 PP 가격이 대체로 변동 없으나 와이드 스펙 시장에서 약간의 완화가 나타났다고 보고합니다. 수입 물량은 9월에 50% 급증해 6,430만 파운드(3월 이후 최고치)를 기록했으며, 싱가포르와 한국이 주요 공급국입니다.

PS 가격 보합에서 상승으로

폴리스티렌(PS) 가격은 10월에 보합이었으나, 11월 2¢/lb 인상이 발표되었습니다. 이는 벤젠과 스티렌 모노머 비용 상승에 따른 것입니다. RTi의 로빈 체셔(Robin Chesshier)와 PCW의 배리는 타이트한 모노머 공급이 원인이라며, 미국 걸프만 스티렌 현물 가격을 38.3¢/lb(7.5¢/lb 상승)로 끌어올렸습니다. 벤젠과 에틸렌 비용도 급등했습니다.

체셔는 PS 수요가 급격히 증가하지 않고 포장 분야에서 PET, PP와 경쟁하며 규제 제약도 있어 2~3¢/lb 조정이 있을 수 있다고 제안합니다. 다만 가전과 자동차 수요가 강화되며 가격을 지지할 수 있습니다.

PVC 가격 상승

PVC 가격은 9월부터 10월까지 12¢/lb 상승했습니다. 폭풍 관련 불가항력 차질과 강한 글로벌 수요가 원인입니다. RTi의 마크 칼만(Mark Kallman)과 PCW의 도나 토드(Donna Todd)는 11월 가격이 보합 또는 소폭 하락할 것으로 봅니다. 공급업체 재고가 10일 이상에서 7일 미만으로 줄었지만 건설 수요는 여전히 강합니다.

칼만은 연말까지 가동률이 개선되고 가동 중단에서 용량이 회복될 것으로 예상합니다. 재고 재건과 견조한 수요가 2021년 계약 협상에서 가공업체에 지렛대를 줄 것으로 기대합니다.

PET 가격 상승 후 하락

PET 계약 가격은 10월 말 50¢/lb로 4¢ 상승했으며, 원료 비용 증가와 폭풍 관련 가동 중단에 연동된 할증이 반영되었습니다. PCW의 자비에 크로닌(Xavier Cronin)은 국내 생산 PET 현물 가격이 11월 중순까지 소폭 하락할 것으로 예측합니다. 탄산음료와 생수 수요의 계절적 둔화, 50개국 이상에서 중반 40¢/lb 가격으로 수입 PET가 풍부하기 때문입니다.

둔화에도 불구하고 병, 용기, 포장용 PET 수요는 여전히 견조하며, 코로나19 관련 수요(응급 요원용 생수, 의료 물자 운송용 스트래핑 테이프 등)가 뒷받침하고 있습니다.