2021년 대용량 레진 가격 지속 상승 전망

사진: Danimer Scientific

업계 전문가들은 대용량 레진 가격의 상승세가 2021년에도 지속될 것으로 예측합니다. 주요 동인은 원료 비용 상승, 공급을 조이는 생산 가동 중단, 폴리스티렌을 제외한 대부분의 레진에 걸친 견조한 국내 및 수출 수요입니다. 일부 생산업체, 특히 폴리프로필렌 분야에서는 원료 가격 인상 이상의 마진 확대를 추구하고 있습니다.

이러한 통찰은 레진 테크놀로지(RTi)의 노련한 분석가들, 페트로켐와이어(PCW)의 수석 편집자들, 플라스틱 익스체인지(The Plastics Exchange) CEO 마이클 그린버그(Michael Greenberg)로부터 나옵니다.

PE 가격 꾸준히 상승

폴리에틸렌(PE) 가격은 12월에 5¢/lb 급등해 2020년 총 인상분이 전례 없는 24¢/lb에 달했습니다. 공급업체들은 1월 3~5¢/lb 인상을 예고했습니다. RTi 부사장 마이크 번즈(Mike Burns), PCW 편집자 데이비드 배리(David Barry), 그린버그는 고갈된 연말 재고가 비계약 구매자들을 더 높은 가격의 현물 시장으로 밀어내고 있다고 지적합니다. 수요는 가공업체들이 재고를 소진함에 따라 완화될 것으로 예상되지만, PE 가격은 1분기 내내 높은 수준을 유지할 수 있습니다.

그린버그는 현물 거래가 물량이 아닌 희소성에 의한 가격 프리미엄으로 "주목할 만하다"고 설명했습니다. 요인으로는 지속적인 국내 및 수출 수요, 신규 생산 라인 가동, 브라즈켐 이데사(Braskem Idesa)의 대규모 가동 중단으로 인한 수출 수요 증폭이 있습니다.

PP 가격 나선형 상승

폴리프로필렌(PP)은 12월에 14¢/lb 급등했는데, 10¢/lb는 프로필렌 모노머 가격 상승과 연동되었고 추가 4¢/lb는 공급업체 마진 확대를 위한 것이었습니다. 1월 모노머 계약은 추가 5~6¢/lb 상승이 예상되며, 공급업체들은 현물 가격 추가 5~6¢/lb 인상을 추구합니다. RTi 부사장 스콧 뉴웰(Scott Newell)과 PCW의 배리는 PP 가격이 1분기까지 높게 유지될 것으로 예상하며, 분기 말에는 잠재적 조정이 있을 수 있다고 봅니다.

국내 수요가 4분기에 공급을 9~10% 앞질렀으며, 소비재 포장, 경질 제품, 자동차 부문이 주도했습니다. 높은 가격에도 불구하고 국내 PP가 더 비싸지면서 1분기와 2분기 수입 물량은 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 PP가 아시아 가격 대비 프리미엄을 누리는 것은 2018년 이후 처음이라 저가 수입 레진 확보 능력이 제한됩니다.

PS 가격 재차 상승

폴리스티렌(PS) 가격은 12월에 6~10¢/lb 상승했는데, 이는 전적으로 벤젠, 스티렌 모노머, 부타디엔 비용 상승에 기인합니다. 최소 한 공급업체로부터 1월 5¢/lb 인상이 이미 확정되었습니다. RTi 부사장 로빈 체셔(Robin Chesshier)와 PCW의 배리는 벤젠 계약이 5~7¢/gal 상승하면 1월에 추가 소폭 인상이 있을 것으로 보며, 현물 벤젠 가격 하락으로 2월에는 완화될 가능성도 있다고 전망합니다. 수요는 가전용 고충격 폴리스티렌(HIPS)을 제외하고는 약세입니다.

PVC 가격 안정, 소폭 상승 압력

PVC 가격은 공급업체의 3¢/lb 추진에도 12월에 보합이었습니다. 1월 4¢/lb 인상이 검토 중이며, 2월 추가 3¢/lb 제안도 있습니다. RTi 부사장 마크 칼만(Mark Kallman)은 1월 인상을 50:50 확률로 보며, 수출 수요와 국내 생산 수준에 달려 있다고 말합니다. 칼만은 2월 인상이 전략적이라며 1월 인상이 실현되도록 보장하는 성격이라고 봅니다. PCW의 도나 토드(Donna Todd)는 구매자들이 7¢/lb 인상의 정당성에 의문을 제기하며, 진행 중인 계약 협상과 시장이 완화될 것으로 예상했음을 지적합니다.

PET 가격 견조

PET 가격은 2021년 초 현물 레일카 및 트럭 적재분 기준 50~55¢/lb로 안정적이며, 계약 가격은 40¢ 후반~50¢ 초반대입니다. PTA와 MEG 원료 비용이 12월 계약에서 더 높게 정산될 것으로 예상돼 월간 지수 연동 구매자들에게 안정적인 레진 가격을 지지합니다. PCW의 자비에 크로닌(Xavier Cronin)은 병 수요가 안정적이라면 2월 현물 가격이 2~4¢/lb 상승할 것으로 전망하며, 수입 PET는 소폭 가격 하락 가능성도 있다고 봅니다.

코로나19 이후 국내 PET 병 수요 급증에도 불구하고, 미국 수입량은 2020년 내내 높은 수준을 유지해 미국 생산업체 압력을 완화하고 가격을 고정시켰습니다.