커머디티 레진 가격 급등 속 폴리프로필렌만 하락

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공급 제약과 지속적 수요로 폴리에틸렌(PE), 폴리스티렌(PS), 폴리염화비닐(PVC) 가격이 다시 상승한 반면, 폴리프로필렌(PP)은 급락했습니다. PP 가격 하락은 프로필렌 모노머 비용이 거의 20¢/lb 하락한 데 이어 공급업체들이 비모노머 마진을 축소한 데 따른 것입니다.

레진 테크놀로지(RTi), 페트로캠와이어(PCW), 플라스틱 익스체인지(The Plastics Exchange) CEO 전문가들은 최대 볼륨 커머디티 레진의 가격 변동성이 재고 회복으로 완화될 것으로 예상하나, 시장이 여전히 타이트한 PP는 예외라고 전망합니다.

PE 가격 재차 급등

PE는 3월 7¢/lb 계약 인상에 이어 공급업체들이 4월 7~9¢ 추가 인상 신호를 보냈습니다. 마이크 번즈 RTi PE 시장 부사장과 데이비드 배리 PCW 시니어 에디터도 이 견해를 공유하며, 2020년 저점 이후 계약 가격이 43¢/lb 상승(그 중 약 19¢가 2021년 초 발생)했다고 지적했습니다. 스팟 가격은 계약 인상을 능가해 추가 10¢/lb 상승, 특히 2월 중순 걸프 폭풍 후 두드러졌습니다.

전문가들은 공급업체들이 2월 폭풍 중 손실된 재고를 보충하면서 월말 더 안정적 기간을 예상합니다. 번즈는 5월 정상화될 것으로 보나 유의미한 가격 안심은 9월 이후일 수 있다고 경고합니다. 운송 비용 영향을 강조하며, 가공업체들이 1년 전 대비 레일카 가격의 거의 2배를 지불하고 있다고 덧붙였습니다. "대형 유통업체들이 비용 대부분을 흡수했지만 소규모 기업들은 한계점에 도달하고 있습니다."

배리는 4월 에틸렌 모노머 가격 하락 시작 가능성으로 5~6월 PE 가격 조정이 촉발될 수 있다고 전망합니다. 스팟 가격 하락과 수요 의존적 5~6월 보합세 예상. 글로벌 PE 가격이 완화되기 시작했으며 북미 공급업체들은 수출 시장(현재 생산의 30% 이상)에 재진입해야 해 추가 가격 조정 압박이 있을 수 있습니다.

PP 가격 소폭 완화

PP 가격은 3월 12.5¢/lb 하락했습니다. 이는 18.5¢/lb 프로필렌 모노머 계약 하락과 공급업체 6¢/lb 마진 인상 이후입니다. 4월 모노머 변동과 무관한 두 번째 6¢/lb 마진 인상이 발표되었습니다.

그린버그, 배리, 뉴웰 RTi PP 시장 부사장 모두 4월 모노머 계약 추가 하락, 아마도 또 다른 두 자릿수 하락을 예상합니다. 뉴웰은 2월 동결 전 시기와 유사한 모노머 가격 '와일드 웨스트' 상황을 묘사합니다. 그는 PP 공급업체들이 연말까지 저 90%대 가동률로 운영해 수요를 충족해야 하지만 모노머 생산 지연으로 가격이 높게 유지될 수 있다고 경고합니다.

뉴웰과 배리 모두 PP 공급업체들이 시장 안정을 위해 약 8억 파운드 재고 재축적이 필요하다고 추정합니다. 3월 플랜트 가동률이 70% 수준으로 떨어졌으나 75~80% 수지 생산 유닛이 재가동되었으나 풀 가동은 아닙니다. 뉴웰은 "전체 공급망 재고가 감소하는 상황에서 갈 길이 멉니다."라고 언급했습니다.

가파른 PP 가격 인상에도 수요는 견조합니다. 배리는 향후 30일간 수입 증가를 예상하지만 전체 수급 균형을 바꿀 정도는 아니라고 봅니다. 그린버그는 스팟 시장이 부족분을 흡수해 스팟 프라임 수지 가격을 높게 유지한다고 지적합니다.

PS 가격 재차 상승

PS는 3월 9¢/lb 계약 인상, 공급업체 4월 추가 9¢ 인상 발표. PCW 배리와 RTi PE·PS·나일론 6 부사장 로빈 체시어(Robin Chesshier)에 따르면 PS 6개월 연속 인상입니다. 수요 견조로 타이트한 공급에 압력 가중.

원료 비용이 가격 상승을 뒷받침: 벤젠 계약 $3/gal 접근, 스티렌 모노머 기록적 85¢/lb. 체시어는 원료 가격이 이번 달처럼 빠르게 하락할 수도 있다고 경고. 글로벌 가격 완화로.

배리는 휴스턴 지역 3개 플랜트 재가동 시 스티렌 모노머 대폭 가격 조정 예상하나 신규 공급이 다운스트림 PS 플랜트까지 2~3주 소요될 수 있다고 봅니다. 벤젠 선물 곡선 하락 추세로 가격 안정화 가능. 그러나 이네오스 스티롤루션 불가항력이 4월 지속돼 할당 수준 불확실.

PVC 가격 상승

PVC 3월 7¢/lb 계약 인상, 앞선 두 달 누적 7¢ 인상 후. 공급업체 4월 추가 7¢ 인상 목표, 한 곳은 5월 3¢ 인상 발표(RTi PVC 부사장 마크 칼만, PCW 시니어 에디터 도나 토드). 토드는 3월 인상으로 1분기 총 인상 14¢/lb 기록했다고 전했습니다.

칼만은 4월 4¢ 인상 시행 가능성 높으나 5월 3¢ 인상은 회의적. 타이트한 공급, 높은 원료가(특히 에틸렌), 계획된 정비 가동 중단(이후 해소)을 인용. 2월 '빅 프리즈'로 중단된 거의 모든 걸프 연안 에틸렌 크래커가 재가동돼 램프업 중.

수요 견조하나 건설용 PVC 제품 비용 거의 2배로 구매자 우려 증가. 토드는 35년 커리어 중 연속 7¢ 인상 두 번은 처음이라며, 구매자들은 지저분한 정산 피하려 균등 인상 선호할 것이라고 경고.

PET 가격 상승

페트로캠와이어 시니어 에디터 자비에 크로닌(Xavier Cronin)에 따르면 국내 PET 가격 4월 초 월간 레일카 계약·스팟 트럭로드 기준 70~75¢/lb로 3월 최대 5¢ 상승 후 시작.

크로닌은 1월 PET 수입이 2020년 1월 대비 98.9% 급증했다고 강조. 비미국 수지 사용 가능 구매자들은 미 항구 인도 기준 고 60¢/lb대 수입 계약 중.

그는 4월 국내 PE(원문 PET) 가격 70~75¢/lb대 유지, 계절적 일회용 PET 병·용기 수요 급증으로 5월 80¢/lb 도달 가능성 전망. PET 원료 PTA·MEG 가격 4월 초 안정, 3월 급등으로 일부 시장 스팟 부족 야기 후.