걸프 연안 폭풍 여파로 폴리프로필렌 가격 33¢/lb 폭등

전례 없는 2월 중순 걸프 연안 강타 겨울 폭풍으로 주요 원료와 수지 생산이 80~85% 급감했습니다. 이로 인한 공급 충격으로 볼륨 커머디티 레진 가격이 치솟았습니다. 플랜트 복구에 대한 공개 정보가 제한적인 가운데 시장 참여자들은 수요가 공급을 앞지르고 있다고 빠르게 결론지었습니다(폴리스티렌 제외). 가격 폭등은 폴리프로필렌(PP)에서 가장 두드러져 33¢/lb 급등했습니다.

아래에서 레진 테크놀로지(RTi), 페트로캠와이어(PCW), 플라스틱 익스체인지(The Plastics Exchange) 시니어 애널리스트들이 각 레진 계열별 최신 시장 동향과 가격 전망을 정리합니다.

PE 가격 2월 7¢/lb, 3월 7¢/lb 상승

폴리에틸렌(PE)은 2월 7¢/lb 인상에 이어 3월에도 동일한 7¢/lb 인상이 있었으며, 두 움직임은 마이크 번즈 RTi PE 시장 부사장, 데이비드 배리 PCW 시니어 에디터, 마이클 그린버그 플라스틱 익스체인지에 의해 크게 예상되었습니다. 번즈는 2분기 강한 수요와 지속적인 유가 모멘텀이 재고가 2020년 11월 수준으로 정상화될 때까지 추가 인상이나 할증료를 부추길 수 있다고 강조했습니다.

배리는 수요가 안정적이라면 4월 가격이 평탄해질 수 있다고 전망했습니다. 그는 수출(통상 생산의 40%)이 몇 달간 감소할 수 있어 국내 고객은 최대 50% 할당, 스팟 구매자는 프리미엄 가격을 지불할 것이라고 지적했습니다.

그린버그는 걸프 생산 품목인 블로우 몰딩용 HDPE 조달 어려움을 강조했습니다. 2월 HDPE 가격은 26¢/lb 상승했고 연초부터 42¢/lb 올랐습니다. 고유동 LDPE와 LLDPE 수지(착색, 컴파운딩, 사출 성형용)도 부족해 최근 몇 주간 새로운 오퍼가 제한적이었습니다. 스팟 에틸렌은 2014년 이후 최고인 51.5¢/lb로 치솟았습니다.

PP 가격 2월 33¢/lb 폭등, 3월 6¢/lb 마진 확대

PP 가격은 2월 28¢/lb 급등했으며, 이는 88.5¢/lb 프로필렌 모노머 계약과 5¢/lb 공급업체 마진 인상에 기인합니다. 애널리스트들은 3월 추가 두 자릿수 인상을 예상하며, 공급업체들은 이미 3월 6¢/lb 마진 확대를 선언했습니다. 주된 촉매제는 제한된 프로필렌 공급으로, 낮은 정유 가동률, 프로필렌 부산물 생성 감소, PDH 장치 지속적 정비가 원인입니다.

스콧 뉴웰 RTi PP 시장 부사장은 대부분의 플랜트가 3월 중순까지 재가동될 것으로 예상합니다. 그는 4월 급격한 시장 조정(잠재적으로 30~40¢/lb 하락)이 빠르게 올 수 있다고 경고했습니다. 가공업체들은 비수익 라인 가동 중단과 불가항력 조치를 검토 중이며, 1년 전 대비 레일카당 15만 달러 비용 프리미엄을 언급합니다.

배리는 높은 PP 가격 추세가 폭풍 전부터 시작되었으며 저가 수입품 유입으로 심화될 수 있다고 지적했습니다. 국내 PP 가격은 저장 용기·포장 같은 커머디티급 제품에는 지속 불가능하지만, 자동차와 부직포 섬유 수요는 견조합니다. 공급 회복에 2~3개월 소요 예상이나 모노머 가용성은 더 지연될 수 있습니다.

그린버그는 변동성이 확대되었음을 언급했습니다. 통상 페니 단위 변동이던 가격이 이제 니켈·다임 단위 변동이 일상화되었습니다. 스팟 PP는 극도로 타이트하며 클래리파이드 랜덤 코폴리머 수요가 가장 높습니다. 후속 오퍼마다 가격이 더 높게 책정됩니다.

PS 가격 2월 2¢/lb 상승, 3·4월 8~9¢/lb 추가 인상 전망

폴리스티렌(PS)은 1월 5¢/lb 인상에 이어 2월 2¢/lb 상승했습니다. 이는 타이트한 공급과 꾸준한 수요를 반영합니다. 최소 한 공급업체가 3월 11¢/lb 인상을 보고했으며 다른 업체들도 따를 전망입니다. 폭풍으로 벤젠, 에틸렌, 스티렌 모노머 생산이 중단되어 원료 가격 상승: 벤젠 +20¢/gal, 에틸렌 +10¢/lb, 스팟 모노머 가격 10¢/lb 급등. 30/70 에틸렌/벤젠 비율 기준 내재 스티렌 비용은 32.128¢/lb로 일주일 새 7¢/lb 상승. HIPS나 GPPS 스팟 물량은 보고되지 않았습니다.

두 소식통 모두 3·4월 PS 가격 상승을 예상하며, 원료 비용 증가가 8~9¢/lb 생산 프리미엄으로 전가될 것으로 봅니다. 4월은 PS 성수기입니다. 수요가 공급을 앞지를 가능성은 낮으며, 아시아에 건설 중인 한 PS 플랜트는 가전 분야 중심이지 저가 커머디티 시장이 아닙니다.

PVC 가격 2월 3¢/lb, 3월 7¢/lb 상승; 4월 2~4¢/lb 추가 인상 가능

PVC 가격은 1월 4¢/lb 상승 후 2월 3¢/lb, 3월 7¢/lb 인상(완전 시행). RTi PVC·엔지니어링 수지 부사장 마크 칼만(Mark Kallman)과 PCW 시니어 에디터 도나 토드(Donna Todd)는 폭풍 전 가동 중단과 1월~2월 초 강한 생산을 원인으로 꼽았습니다. 4월 가격은 평탄할 것으로 보이나 2~4¢/lb 상승 가능성도 인정했습니다.

토드는 2분기 내내 가격 상승이 지속될 것으로 전망하며 후퇴는 없다고 봤습니다. 폭풍으로 PVC 생산능력의 80~85%가 손실되었고 부분적으로만 복구되었기 때문입니다.

PET 가격 3월 70¢/lb, 5¢/lb 추가 상승 전망

3월 초 PET 가격은 미 남부·중서부 인도 레일카 기준 70¢/lb로 2월 말 대비 4¢/lb 상승. 타이트한 공급과 멕시코 생산자 부족, 미국 주요 생산자의 4.5¢/lb 할증이 원인. 2월 중순 텍사스 PET 원료 플랜트 중단이 3월 수요를 높였습니다. 자비에 크로닌 PCW 시니어 에디터는 3월 추가 5¢/lb 상승을 전망하며, 코로나 생수 수요와 2월 텍사스 단수 사태로 병·용기 수요가 강하다고 밝혔습니다.

ABS 가격 1월 초 7¢/lb, 2월 7¢/lb 상승, 3·4월 5~10¢/lb 추가 인상 전망

ABS는 1월 초 7¢/lb, 2월 추가 7¢/lb 상승(RTi 칼만). 3·4월 5~10¢/lb 추가 상승 예상. 벤젠, 아크릴로니트릴, 부타디엔, 스티렌 모노머 등 원료 비용 상승(생산 중단 여파)이 원인.

PC 가격 1월 초 9~10¢/lb, 2월 10¢/lb 상승, 리드타임 14~22주

폴리카보네이트(PC) 가격 1월 초 9~10¢/lb 상승. 공급업체 2월 10¢/lb 인상 발표, 3월 완전 시행. RTi 칼만은 원료·수지 생산 중단으로 리드타임이 14~22주로 급증했다고 전했습니다. 두 PC 공급업체 불가항력 발동, 벤젠·프로필렌 비용 상승으로 3~4월 추가 두 자릿수 인상 가능. 가공업체 공급 제약 직면, 저가 수입도 더 이상 비가능. 5월 운영 재개 시 시장 회복 가능.

나일론 6·66 가격 상승, 4월 추가 인상 예상

나일론 6 가격 1~2월 15¢/lb 상승(작년 4분기 인상 반영), 원료가 상승과 자동차·섬유 부문 견조 수요 반영. 걸프 연안 폭풍으로 원료·수지 플랜트 가동 중단으로 수요가 공급을 앞질러 4월 추가 인상 가능.

나일론 66 가격 2월 말까지 14~20¢/lb 상승, 3~4월 최소 10¢/lb 추가 인상 예상. 자동차·건설 강한 수요 지속, 날씨 관련 가동 중단 후 15~20주 리드타임이 이를 뒷받침.

전반적으로 걸프 연안 겨울 폭풍이 레진 시장 전반의 공급 제약을 증폭시켜 상당한 가격 급등을 초래했으며, 특히 PP 33¢/lb 폭등이 두드러지는 가운데 주요 부문 수요는 견조하게 유지되고 있습니다.