대용량 레진 가격 상승: 주요 동인과 시장 전망

사진: Biaglo GmbH

거의 모든 주요 대용량 레진이 상승세를 보이고 있으며, 공급업체는 단기적으로 가격 결정력을 유지하고 있습니다. 이러한 상승 모멘텀은 전 세계적인 플랜트 가동 중단(계획 및 비계획), 원료 및 레진 공급 긴축, 코로나19 이후 2분기 '보복 수요' 급증에 의해 주도되고 있습니다.

레진 테크놀로지(RTi)의 구매 컨설턴트, 페트로켐와이어(PCW)의 수석 편집자, 플라스틱 익스체인지(The Plastics Exchange) CEO 마이클 그린버그(Michael Greenberg)의 분석을 제공합니다.

PE 가격 보합에서 상승으로

폴리에틸렌(PE) 가격은 11월에 보합세를 보였으나, 시장 참여자들은 12월에 5¢/lb 인상을 예상하고 있습니다. 예상 상승세는 멕시코 최대 LDPE 및 HDPE 생산업체인 브라스켐 이데사(Braskem-Idesa)의 불가항력 가동 중단과 이란 생산 차질 및 북미 수출 감소로 인한 글로벌 LDPE/HDPE 가격 급등에 의해 주도됩니다.

RTi의 PE 시장 부사장 마이크 번즈(Mike Burns)는 구매자 시장이었더라면 5¢/lb 하락이 가능했겠지만, "11월까지 공급업체가 확보한 19¢/lb 프리미엄을 유지하기는 어려울 것"이라며 PCW의 수석 편집자 데이비드 배리(David Barry)의 의견에 동조했습니다. 배리는 현물 시장 거래가 매력적이었으나 재고 회복으로 수요가 둔화되었다고 덧붙였습니다.

그린버그는 현물 구매자들이 실현되지 않은 대폭적인 가격 하락을 기다려왔다고 관찰했습니다: "가공업체들은 대규모 구제를 기대하며 재고를 채우려 했지만, 할인 폭이 너무 작아 재입고를 자극하지 못했습니다."

PP 가격 반등

폴리프로필렌(PP) 가격은 11월에 5¢/lb 상승했는데, 이는 프로필렌 모노머와의 2¢/lb 연동과 3¢/lb 마진 확대가 결합된 결과입니다. RTi의 PP 시장 부사장 스콧 뉴웰(Scott Newell)은 소비재, BOPP, 부직포, 자동차 분야의 강한 수요 회복과 지속적인 공급 긴축을 이유로 12월에도 2~5¢/lb 추가 인상을 계획하고 있다고 확인했습니다.

배리는 12월 초 현물 모노머 가격이 급등해 PP 공급업체가 수요를 충족하기 어려워지고 있다고 보도했습니다. 그린버그는 업스트림 PP 재고가 15년 만에 최저 수준이라 2021년 초까지 긴축이 지속될 것이라고 덧붙였습니다. 수입 가격은 상승하고 있지만 국내 가격이 여전히 더 매력적입니다.

PS 가격 상승

폴리스티렌(PS) 공급업체는 11월에 2¢/lb 인상했으며 12월에는 7~10¢/lb 인상을 목표로 하고 있습니다. 이 상승은 아시아와 중동의 계획 및 비계획 가동 중단으로 인한 글로벌 원료 가격 급등에 따른 것입니다. PS 가격은 단기적으로 보합세를 보일 가능성이 높지만, 국내 생산은 8% 증가한 반면 수요는 HIPS(내충격성 폴리스티렌)를 제외하고는 안정적이었습니다. HIPS는 가전 분야 수요가 증가하고 있습니다.

RTi의 PE, PS, 나일론 6 시장 부사장 체셔(Chesshier)는 하락장에서 상승장으로의 전환이 스티렌 모노머 비용 증가에 의해 주도되었다고 설명했습니다. 배리는 30/70 에틸렌/벤젠 비율 기반의 내재 스티렌 비용이 12월 초 30.4¢/lb로, 이전 4주 대비 9.4¢/lb 상승했다고 지적했습니다.

PVC 가격 당분간 보합

PVC 가격은 2020년 10월까지 누적 16¢/lb 상승(2005년 이후 최고치) 후 11월에 보합세를 보였습니다. 이는 허리케인에 의한 생산 차질이 주원인이었습니다. RTi의 PVC 부사장 마크 칼만(Mark Kallman)과 PCW의 수석 편집자 도나 토드(Donna Todd)는 대부분의 주요 공급업체가 12월 3¢/lb 인상을 발표했으나 파이프 가공업체들이 추가 인상에 저항하고 있다고 보도했습니다. 칼만은 이번 일시적 인상이 내년 계약 협상을 앞둔 전략적 조치라고 말했습니다. 국내 PVC 수요는 10월까지 3% 증가했으나 현재 둔화되고 있어 12월에는 보합 또는 소폭 하락세가 예상됩니다.

PET 가격 상승

12월 초 현물 PET 트럭 적재분 평균 가격은 50¢/lb로 11월과 동일했습니다. PCW의 수석 편집자 자비에 크로닌(Xavier Cronin)은 8월 폭풍으로 제한됐던 미국 남부 원료 플랜트가 풀 가동에 들어감에 따라 12월 현물 가격은 보합세를 보일 것으로 예상했습니다. 병, 용기, 포장 제조업체의 수요가 연말 감산으로 감소하고 있지만, PET 공급업체는 신년을 앞두고 여전히 결정력을 쥐고 있습니다. 크로닌은 1월에는 생수 및 기타 소비재의 연말 수요 급증으로 PET 수요가 급증할 것이며, 아시아와 유럽의 해상 운임 상승으로 수입 PET 공급이 타이트해질 것으로 예측했습니다.

ABS 가격 상승

ABS 레진 가격은 9월부터 11월까지 15¢/lb 상승했으며, 12월에는 3~5¢/lb 추가 인상 가능성이 있습니다. 이 상승세는 가전, 전자, 자동차 분야에서 예상보다 빠른 3분기 수요 회복에 따른 것으로, 수입과 국내 생산 모두 증가했습니다. 벤젠, 부타디엔, 아크릴로니트릴 가격 상승도 원인입니다.

PC 가격 상승세

폴리카보네이트(PC) 가격은 4분기에 보합세를 보였으나 공급업체들은 12월 9¢/lb 인상을 발표했습니다. 칼만은 PC 수요가 자동차, 건설, 가전, 전기·전자 분야에서 증가했으며 원료 비용도 상승했다고 지적했습니다. PC 컴파운드의 리드타임이 8주에서 10주로 연장되었으며, 공급업체들이 상반기 수요 감소분을 따라잡고 있습니다. 4분기 수요는 공급망 재고 보충에 힘입어 2019년 수준보다 최소 10% 이상 높습니다.

나일론 6 및 66 가격 상승

나일론 6 가격은 공급업체들이 12월 10¢/lb 인상을 추진하며 상승 궤도에 있습니다. 벤젠과 카프롤락탐 비용 상승, 자동차 및 섬유/직물 수요가 상승을 뒷받침합니다. 원료 가격과 수요가 지속된다면 이번 달 추가 인상도 예상됩니다.

나일론 66 가격은 4분기에 보합세를 보였으나 공급업체들은 12월 14~20¢/lb 인상을 목표로 했으며, 플로리다 공장의 비계획 가동 중단으로 공급이 더욱 타이트해졌습니다. 자동차 수요 증가로 나일론 컴파운드의 리드타임이 길어지며 가격 압박을 가하고 있습니다.