해운업 탄소 부과금이 운임에 미치는 영향: 해운 업계의 의미

2020년은 해운 분야에 예기치 않은 변화의 해였습니다. 1월 1일 국제해사기구(IMO)는 전 세계 선박 연료유의 허용 황 함량을 기존 3.5% m/m(질량비)에서 0.5% m/m으로 제한하는 새로운 규정(IMO 2020)을 시행하기 시작했습니다.

이 조치로 선박을 부유식 저장소로 용선하는 거래가 홍수를 이루었고, 용선료가 고변동성을 보였습니다. 2020년 3~5월 사이 1년 만기 VLCC(초대형 원유운반선) 요율이 100% 상승했습니다. 현물 요율은 더 변동이 심해 TD1 노선(아라비아만~미국 걸프만)은 500% 이상 급등했습니다.

(출처: Alibra Shipping Limited)

최근 변화의 물결은 Trafigura가 IMO에 제안한 탄소 부과금 형태로 나타났습니다. 해운 연료에 톤당 $250~$300의 CO₂ 환산 탄소세를 부과하는 내용입니다.

이 탄소 부과금이 시행된다면 석유 산업에 어떤 영향을 미칠까요? Reuters에 따르면 2018년 해운 산업은 10억 톤 이상의 CO₂를 배출했습니다. 유엔무역개발회의(UNCTAD) 통계에 따르면 원유가 해상 화물의 17%를 차지하므로, 원유 해상 수송이 약 1억 7,952만 톤의 CO₂ 배출을 책임지는 것으로 추산됩니다.

2018년 18억 8,600만 톤, 즉 138억 2,400만 배럴(bbl)의 원유가 선박으로 수송되었습니다. 부과금 적용 기준점이 미정확하므로 정확한 계산은 아니지만, 20%만 적용되어도 VLCC 항해 1회당 최대 150만 달러 추가 비용이 발생합니다. 현재 VLCC 요율로 30일 항해의 운임만 약 90만 달러임을 감안하면 엄청난 부담입니다.

(출처: Opportune LLP)

2019년 기준 전 세계적으로 약 7,400척의 원유 탱커가 운용 중이며, 그중 LNG 연료 선박은 약 175척(2.5% 미만)에 불과합니다. Trafigura 제안은 유조선 선단의 97%에 영향을 미치며, LNG 연료 선박 소유자나 용선자에게 상당한 경쟁 우위를 부여할 것입니다. 이 부과금은 선주에게 부과되지만, 거의 확실하게 용선자에게 전가될 것입니다. 결국 운임은 시장 원리에 따라 결정되므로, 이 부과금은 고배출 연료를 사용하는 소유자에게 추가 장애물이 될 것입니다. 이 모든 것이 최종 소비자의 비용 증가로 귀결됩니다.

재생에너지로의 전환

더 많은 에너지 기업이 청정 및 재생에너지 옵션에 주목하고 있습니다. BP, Shell, Total 같은 기업들은 재생에너지 프로젝트에 약 100억 달러를 투자했습니다. 초기 수익률은 낮지만, 고탄소 연료에 부과금을 부과하고 저탄소 연료에 보조금을 지급하는 제안은 로빈 후드처럼 전통 연료에서 자원을 빼앗아 대체재와 궁극적 소멸을 위해 지불하는 것과 비슷합니다. 고탄소 연료 부과금을 제안한 회사가 최근 20억 달러를 재생에너지 프로젝트에 투자하겠다고 발표한 점도 흥미롭습니다.

저탄소 연료 옵션은 무엇인가?

• LNG: 액화천연가스(LNG)는 입증된 상용 솔루션입니다. 최근 Shell과 ExxonMobil이 LNG 벙커 연료 공급 프로젝트에 투자했습니다. 현재 건조 중인 LNG 연료 선박이 운항 중인 선박보다 많지만, 여전히 전체 해운 용량의 작은 비중입니다. LNG는 IMO 2020 규정을 충족하는 최적의 연료로 환영받지만, LNG가 얼마나 '친환경적인가'에 대한 우려도 있습니다.
• 수소: Shell은 최근 액체 수소가 다른 잠재적 무배출 연료보다 유리하다고 제안하는 보고서를 발표했습니다.
• 바이오연료: 9월 ExxonMobil이 해양 바이오연료유를 사용한 해상 시험을 성공적으로 완료했습니다. 수소와 바이오연료 모두 유망하지만 LNG만큼 완전히 개발되지 않아 추가 연구가 필요합니다.

탄소 부과금 제안과 관련한 결정과 관계없이, 역사는 해운 산업이 매년 새로운 도전에 직면할 것임을 보여줍니다. 새로운 규제 변화가 계속될 것이며, 기업들이 항해, 연료 사용, 배출량을 적시에 정확하게 추적하고 보고할 수 있어야 하는 필요성도 지속될 것입니다. 다음 파도는 무엇일까요?

제임스 모건과 제임스(제이) 캠벨은 글로벌 에너지 비즈니스 자문 회사 Opportune LLP의 프로세스 & 기술 부문 디렉터입니다.